Термин «акции голубых фишек» подразумевает определенный тип инвестиций: хорошо зарекомендовавшие себя, надежные компании, занимающие выгодные позиции на своих рынках. Часто предсказуемость и успех этих компаний позволяют им выплачивать акционерам регулярные дивиденды. Инвесторы в этот подкласс акций, как правило, избегают более рискованных, ориентированных на рост частей Уолл-стрит в пользу акций с более крупной капитализацией и волатильностью ниже среднего. Акции «голубых фишек», как правило, растут и падают меньше, чем рынок в целом. Вот список 10 лучших акций «голубых фишек» для покупки в 2021 году, составленный U.S. News, и то, как они держатся до сих пор в этом году. После учета дивидендов только одна акция снизилась.
Johnson & Johnson (тикер: JNJ)
Компания Johnson & Johnson, являющаяся непревзойденной «голубой фишкой», представляет собой хорошо диверсифицированную компанию по производству медицинских и потребительских товаров, история которой начинается в 1886 году. Стоимость компании JNJ составляет около 470 миллиардов долларов, и она настолько надежна, что три крупнейших рейтинговых агентства присвоили ее долговым обязательствам наивысший рейтинг ААА. Для сравнения, само правительство США имеет рейтинг ААА только от двух из трех агентств. Несмотря на надежность, с которой не может сравниться даже Дядя Сэм, эти акции выплачивают дивиденды в размере 2,4% годовых, что примерно вдвое выше доходности 10-летнего казначейства США. Акции JNJ показали хорошие результаты в этом году, чему в значительной степени способствовало возрождение сегмента медицинского оборудования, доходы которого во втором квартале подскочили на 62,7%, поскольку спрос на плановые процедуры начал нормализовываться.
Доходность за год (по 20 августа, включая дивиденды): +15.4%
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
Самая дорогая компания в этом списке, рыночная капитализация которой составляет около 650 миллиардов долларов, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета — еще один пример практически непревзойденной стабильности. Хорошим примером серьезности компании Berkshire стал финансовый кризис, когда Berkshire заключила в 2011 году выгодную сделку по инвестированию 5 миллиардов долларов в Bank of America Corp. (BAC), который переживал кризис доверия со стороны инвесторов в связи с многочисленными судебными процессами, связанными с Великой рецессией. В течение шести лет Berkshire вернул 12 миллиардов долларов на эти инвестиции и остается единственным крупнейшим акционером BAC. Goldman Sachs Group Inc. (GS) и General Electric Co. (GE) также воспользовались доверием Berkshire в сделках с финансовым конгломератом в период кризиса. Считающийся величайшим инвестором всех времен, Баффетт контролировал выкуп акций на сумму 12,6 млрд долларов за первые шесть месяцев 2021 года — рекордные темпы выкупа для консервативно управляемой холдинговой компании.
Доходность с начала года: +23%
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Крупнейший банк США, JPMorgan работает на полную катушку, поскольку рынки вступают в последнюю треть года. Несмотря на свои размеры — компания стоит около 470 миллиардов долларов — JPMorgan продемонстрировал впечатляющие показатели роста во втором квартале, поскольку восстанавливающаяся экономика привела к росту расходов по кредитным и дебетовым картам на 22% по сравнению со вторым кварталом 2019 года. В прошлом квартале объем выданных кредитов на покупку жилья и автокредитование вырос на 64% и 61% соответственно, а комиссионные за инвестиционно-банковские услуги выросли на 25% до исторического максимума, поскольку растущая активность в сфере слияний и поглощений стимулировала спрос. Один из катализаторов, который сделал JPM одной из лучших акций «голубых фишек» для покупки в начале года, не разочаровал: В 2021 году был отменен запрет Федеральной резервной системы на выкуп акций крупными американскими банками. JPMorgan воспользовался этой возможностью, осуществив в первой половине года чистый выкуп акций на сумму 10,2 млрд долларов. Компания выплачивает устойчивые дивиденды в размере 2,3% и торгуется по цене, примерно в 12 раз превышающей прогнозную прибыль.
Доходность с начала года: +24.1%
3M Co. (MMM)
Промышленный гигант, 3M — это невероятно хорошо диверсифицированная компания стоимостью около 110 миллиардов долларов, существующая с 1902 года. Неудивительно, что бизнес компании 3M извлекает пользу из некоторого подобия возвращения к нормальной жизни, а ее подразделение транспорта и электроники (во главе с такими областями, как автомобильные детали, полупроводниковый бизнес и автоматизация производства) и сегмент здравоохранения (во главе с операциями по уходу за полостью рта, медицинским решениям и безопасности пищевых продуктов) продемонстрировали рост во втором квартале. Хотя это не самая захватывающая из лучших акций «голубых фишек» для покупки, устоявшиеся направления деятельности компании действительно выигрывают от культуры инноваций: 3M стремится к тому, чтобы 30% выручки приходилось на продукцию, представленную за последние четыре года, и предоставляет техническим сотрудникам 15% оплачиваемого времени для работы над личными проектами. MMM торгуется по цене менее чем в 20 раз выше прибыли и выплачивает дивиденды в размере 3,1%.
Доходность с начала года: +13.7%
AbbVie Inc. (ABBV)
Компания AbbVie, производитель лекарств стоимостью более 200 миллиардов долларов, может похвастаться завидным портфелем лекарств, который включает самый высокодоходный в мире препарат Humira и несколько других миллиардных препаратов, таких как препарат для лечения псориаза Skyrizi, лекарство от рака Imbruvica и ботокс. Более традиционные инвесторы оценят дивиденды ABBV в размере 4,4%, второй по величине в этом списке. Акции торгуются всего в 9,5 раз выше прогнозной прибыли, что делает AbbVie одной из самых консервативных акций «голубых фишек». Приобретение компанией AbbVie производителя ботокса Allergan за 63 миллиарда долларов начинает окупаться: В прошлом квартале продажи как косметического, так и терапевтического ботокса выросли более чем в два раза по сравнению с прошлым годом.
Доходность с начала года: +14.8%
The Walt Disney Co. (DIS)
Архетипичная история успеха корпоративной Америки, гигант индустрии развлечений Disney, основанный в 1923 году, заслужил место одной из лучших акций «голубых фишек» для покупки в 2021 году. Хотя в этом году акции практически не двигались с места, основной бизнес «Дома мыши» силен и становится все сильнее. Такие части основного бизнеса, как парки, круизы и кинопрокат, пострадали от внезапного начала пандемии и остаются слабыми. Тем не менее, компания Disney демонстрирует значительный прогресс: в прошлом квартале ее подразделение парков, развлечений и товаров получило прибыль. И что важно, компания Disney быстро стала доминирующим игроком в войне потокового вещания с такими предложениями, как Disney+, ESPN+ и Hulu, охватывающими более 173 миллионов подписчиков — не так уж далеко от 209 миллионов подписчиков Netflix Inc. (NFLX).
Доходность с начала года: -3,3%
AT&T Inc. (T)
AT&T хорошо вписывается в категорию акций «голубых фишек» — это простой, устоявшийся и в значительной степени предсказуемый бизнес, который генерирует свободные денежные потоки как чемпион. Инвестируя сотни миллиардов долларов в инфраструктуру, необходимую для предоставления кабельных, интернет и телефонных услуг миллионам абонентов, AT&T обладает завидным конкурентным преимуществом, которое значительно ограничивает конкуренцию. Если вам нужен прирост капитала, то AT&T — не лучшая игра, но если вы просто ищете стабильную компанию, выплачивающую высокие дивиденды, то эти акции — подходящий выбор. AT&T выплачивает дивиденды в размере 7,5%, что является самым высоким показателем в этом списке.
Доходность с начала года: +1.0%
Проктер энд Гэмбл Ко. (PG)
Классическая защитная акция для потребителей, Procter & Gamble — самая старая компания в этом списке, основанная в 1837 году. В то время как времена могут изменить некоторые отрасли, Procter & Gamble, по сути, вечна и устойчива к рецессиям, продавая такие товары первой необходимости, как зубная паста, бритвы, стиральный порошок и средство для мытья посуды, туалетная бумага и шампунь. Узнаваемые бренды компании слишком многочисленны, чтобы их перечислять, но среди них есть Tide, Crest, Gillette и Pampers. Вы можете рассчитывать на надежный однозначный рост выручки и прибыли на акцию из года в год. Будучи дивидендным аристократом, PG повышала дивидендные выплаты 64 года подряд. В настоящее время дивидендная доходность компании с состоянием в 350 миллиардов долларов составляет 2,4%. В последнем финансовом году компания вернула акционерам 19,3 миллиарда долларов за счет выкупа акций и дивидендов.
Доходность с начала года: +6.2%
Lowe’s Cos. Inc. (LOW)
Также вошедшая в общий список лучших акций для покупки на 2021 год по версии U.S. News, компания Lowe’s, занимающаяся розничной торговлей товарами для дома, выходит из блокадного 2020 года на фоне возросшего спроса со стороны любителей «сделай сам», вызванного пандемией, всплеска проектов по реконструкции и раскаленного рынка недвижимости. Хотя Lowe’s привыкла играть вторую скрипку по отношению к более крупному конкуренту Home Depot Inc. (HD), Lowe’s в начале года все еще выглядела дешевле своего основного конкурента. Объявление о доходах за август подтвердило, почему Lowe’s является лучшим выбором между этими двумя компаниями: На следующий день после того, как Home Depot упала на 4% из-за разочаровывающего квартального отчета, акции LOW подскочили на 9,6%, так как ее квартальная прибыль превзошла ожидания аналитиков. Lowe’s также предлагает скромные дивиденды в размере 1,5% и имеет много возможностей для их повышения, основываясь на высоких доходах.
Доходность с начала года: +31.1%
Cigna Corp. (CI)
Последним, и наименьшим по рыночной капитализации, является страховщик медицинских услуг Cigna, который с капиталом около 70 миллиардов долларов является одним из крупнейших медицинских страховщиков в Америке. Cigna выходит с неутешительным отчетом о доходах за второй квартал, который вызвал однодневную стрижку на 11%, поскольку компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, расходах как на медицинские расходы по программе COVID-19, так и на медицинские расходы, не связанные с программой COVID-19. Эти новости были просто результатом изменений в поведении тех, кого покрывает Cigna: Во втором квартале люди стали более спокойно относиться к дискреционным медицинским процедурам, поскольку пандемия пошла на убыль. Хотя краткосрочные перспективы Cigna туманны, акции CI все еще выглядят как долгосрочный выигрыш, поскольку они торгуются всего в 10 раз дороже прогнозируемой прибыли. Аналитики согласны с этим, и консенсус-прогноз цены акций составляет $275,44, что примерно на 33% выше уровня последнего закрытия.
Доходность с начала года: +0.5%
