Малайзия – неожиданный победитель в «войне чипов» между США и Китаем

Напряженные отношения между Пекином и Вашингтоном по поводу доступа к технологиям побудили многие компании открыть заводы в Юго-Восточной Азии.

Вскоре после того, как поблизости открылась китайская компания, сотрудники малазийского контрактного производителя Kemikon, выйдя на улицу, обнаружили листы бумаги, приклеенные к лобовым стеклам их автомобилей.

Это были листовки компании Fengshi Metal Technology, конкурента из Сучжоу, который работает в аналогичной сфере производства полупроводникового оборудования. Они обещали зарплату на 30 процентов выше рыночной и другие "уникальные возможности", включая поездки за границу и бесплатное питание.

Fengshi – одна из десятков компаний, которая за последние 18 месяцев открыла или расширила свое производство в Пенанге – штате на севере Малайзии, более известном своими пляжами, разнообразием кухни и непринужденной атмосферой. Среди них оказались американские гиганты по производству чипов Micron и Intel, а также европейские полупроводниковые компании AMS Osram и Infineon.

Поскольку компании по всему миру ищут альтернативу Китаю, чтобы защитить себя от геополитических потрясений (эта стратегия известна как "Китай плюс один"), Малайзия становится неожиданным местом для инвестиций.

Она имеет 50-летнюю историю в "конечных звеньях" цепочки поставок полупроводниковой продукции: упаковка, сборка и тестирование микросхем. Но у нее есть амбиции перейти на передний край глобальной отрасли стоимостью 520 миллиардов долларов, которая питает все – от телевизоров до смартфонов и электромобилей. Сюда входят такие виды деятельности, как производство пластин и разработка интегральных схем.

По мнению отраслевых групп, расширение ограничений со стороны США на китайские технологии, особенно в сфере производства микросхем, является ключевой причиной привлекательности нейтральной Малайзии. Америка борется с Китаем за мировое технологическое превосходство и заручилась поддержкой союзников в Европе и Азии, ограничивая продажи самых передовых чипов и производственного оборудования своему геополитическому сопернику.

"Это настоящая гонка. Не только китайские компании [открываются в Пенанге]. Это и корейские, и японские, и западные компании", – говорит Марсель Висмер, исполнительный директор Kemikon. "И все это связано с технологической войной между США и Китаем".

Kemikon производит детали, например, станины для станков, для таких клиентов, как LAM Research и Applied Materials в США. По словам Висмера, Fengshi – не единственная китайская компания, которая пытается переманить его сотрудников.

Он добавляет, что крупные западные производители полупроводникового оборудования не могут продавать свое самое современное оборудование в Китай из-за ограничений США. "Но другая часть истории заключается в том, что все эти производители получают комплектующие от китайских компаний", – объясняет он.

Поэтому они говорят своим поставщикам: "Если вы не уедете [из Китая], нам придется искать новых". Тогда китайские компании вынуждены переезжать или расширяться в таких местах, как Юго-Восточная Азия, чтобы не потерять бизнес. Вот тут-то и приходит на помощь Пенанг.

Инвестиции растут. В 2023 году штат привлек 60,1 млрд малайзийских ринггитов (12,8 млрд долларов) прямых иностранных инвестиций, что больше, чем в период с 2013 по 2020 год вместе взятые.

Развитие полупроводниковой промышленности Малайзии и привлечение рабочей силы в это более дорогое производство – "критически важная задача", – заявил премьер-министр Анвар Ибрагим в интервью Financial Times.

Малайзия переживает "критический момент, поворот истории", – говорит он, оглядывая один из заводских цехов Пенанга. Будучи уроженцем этого штата, он признается, что гордится его расцветом.

Но в этой истории есть и определенные проблемы. К ним относятся острая нехватка кадров и неспособность создать внутреннего чемпиона по производству полупроводников, который мог бы привлечь других.

Другая причина – политика. Вашингтон уже оказывает давление на Куала-Лумпур за "перекос" в сторону Пекина при Анваре, который занял свой пост в 2022 году. США, крупнейший поставщик прямых иностранных инвестиций в Малайзию, может еще больше ограничить китайские технологии; некоторые аналитики и промышленные группы опасаются, что это может привести к ограничению продукции и оборудования, созданных в Малайзии потоком новых китайских компаний.

Однако Гаутам Пунтамбекар, исполнительный директор Bank of America, говорит, что "когда речь заходит о полупроводниках, Малайзия неизменно становится частью разговора".

"Диверсификация цепочек поставок из Китая остается в центре внимания компаний", – говорит он, добавляя, что эта тенденция только ускорится в преддверии выборов в 2024 году и делает Пенанг "одним из самых интересных мест в Азии на данный момент".

______________________________

В 1972 году на грязном рисовом поле в Пенанге появилось первое производственное предприятие Intel за пределами США. Привлеченная новой зоной свободной торговли и оживленным судоходным портом в Малаккском проливе, компания Intel, а также AMD, Renesas (бывшая Hitachi), Keysight Technologies (бывшая Hewlett-Packard) и ряд других транснациональных технологических компаний сформировали так называемую "Силиконовую долину Востока".

Малайзия превратилась в хорошо отлаженную машину по упаковке, сборке и тестированию микросхем, до недавнего времени считавшуюся довольно низкотехнологичной, трудоемкой, но необходимой частью цепочки поставок полупроводниковой продукции.

Уже сейчас она является шестым по величине экспортером полупроводников в мире и занимает 13 процентов мирового рынка упаковки, сборки и тестирования полупроводников. Ежегодно в США импортируется 20 процентов полупроводников – больше, чем в Тайвань, Японию или Южную Корею. Однако до сих пор у нее не было серьезного стимула для продвижения по цепочке создания стоимости в полупроводниковой отрасли.

Спрос на все более мощные чипы в таких отраслях, как электромобили и искусственный интеллект, означает, что так называемая усовершенствованная упаковка, которая соединяет чипы с печатными платами и защищает их от загрязнения, считается ключом к повышению производительности. Ранее трудоемкий процесс теперь часто происходит на высокоавтоматизированных фабриках.

Intel, крупнейший в мире производитель микросхем по объему выручки, потратит 7 миллиардов долларов на строительство новых предприятий в Малайзии, включая завод по производству 3D-упаковки, который должен быть завершен в конце этого года. Эта передовая технология позволяет укладывать чипы друг на друга для повышения производительности.

Компания также строит еще одну фабрику по сборке и тестированию чипов в Кулиме, который граничит с Пенангом. "Мы выросли со 100 человек на сборке, тестировании, проектировании [и теперь] на передовой упаковке до 15 000 человек", – говорит Эрик Чан, вице-президент Intel в Пенанге. По его словам, привлекательность Малайзии заключается в существующей экосистеме, связях и инфраструктуре для производства чипов.

Micron и немецкая Infineon тоже работают над расширением производства. Американская компания Micron в прошлом году открыла в Пенанге свой второй завод по сборке и тестированию, а Infineon, дочерняя компания немецкого машиностроительного конгломерата Siemens, заявила, что потратит до $5,4 млрд на расширение производства в течение следующих пяти лет. Компания строит крупнейшую в мире производственную площадку для чипов из карбида кремния, широко используемых производителями электромобилей.

Дэвид Лейси, руководитель компании AMS Osram в Пенанге, говорит, что диверсификация цепочек поставок началась после пандемии, но "геополитический фон заставляет людей искать альтернативные места и источники". Швейцарский концерн по производству электроники был одной из первых зарубежных компаний, открывших свое представительство в Пенанге, и до сих пор инвестирует в него.

Зафрул Азиз, министр инвестиций, торговли и промышленности Малайзии и председатель национальной целевой группы по полупроводникам, созданной в феврале, говорит, что он был удивлен тем, насколько более производительными и автоматизированными стали заводы в Пенанге. "Сейчас я езжу в США, а машины и инструменты, используемые для производства чипов, – из Малайзии".

Это оказывает влияние и на стартапы. Oppstar, одна из немногих малайзийских компаний, специализирующихся на разработке интегральных схем – переднего звена цепочки поставок, – в прошлом году разместила акции на фондовой бирже Куала-Лумпура.

Соучредитель компании Тан Чун Чиат говорит, что у Малайзии есть "золотая возможность", которую нужно использовать. "В ближайшие 10 с лишним лет, я думаю, мы увидим гораздо больше активности из-за неэффективности, вызванной торговой войной между США и Китаем".
______________________________

Инвестиционный ажиотаж застал врасплох даже дружелюбное к бизнесу правительство Пенанга. Визит Анвара на Новый год совпал с очередной церемонией закладки фундамента на промышленной площадке, призванной удовлетворить растущий спрос.

Правительство Пенанга владеет большей частью земли в штате, что является благом для его казны. Лоо Ли Лиан, исполнительный директор Invest Penang, некоммерческого подразделения правительства штата, говорит, что из-за нехватки земли организации пришлось "более избирательно" подходить к выбору потенциальных инвесторов. Развитие перекинулось на соседние штаты Кедах и Перак.

По словам Марка Со, исполнительного директора Knight Frank Penang, консалтинговой компании по недвижимости, цены на землю промышленного назначения выросли с примерно 50 малазийских ринггитов за квадратный фут в 2022 году до 85. По данным Knight Frank, в Юго-Восточной Азии рост цен на жилую недвижимость Пенанга в первой половине 2023 года уступал только дорогому городу-государству Сингапур.

Пробки на дорогах стали обычным явлением. Вице-президент Micron в Малайзии Раму Айер шутит, что, несмотря на то, что он живет всего в 14 км от своей фабрики, он каждый день проводит час в пробках, добираясь домой.

Нехватка инженерных кадров в стране также обострилась. Зафрул, министр торговли, говорит, что только в секторе электротехники и электроники требуется 50 000 инженеров, но только 5000 студентов-инженеров выпускаются каждый год, и многие из них перебираются через дамбу в Сингапур, где им платят гораздо больше. Зарплаты инженеров, особенно начинающих выпускников, все еще ниже, чем в большинстве других профессиональных отраслей Малайзии, и эксперты говорят о нехватке специализированных знаний, необходимых для продвижения на передовые позиции в цепочке поставок.

Тан Энг Ки, чья зарегистрированная в Малайзии компания Greatech Technology, специализирующаяся на оборудовании для автоматизации производства, принимала Анвара во время его визита в Пенанг, говорит, что правительство должно быть "более сосредоточено" на выращивании местных чемпионов и повышении заработной платы. "В Тайване и Южной Корее гордятся тем, что работают в таких национальных компаниях, как TSMC, Pegatron или Samsung, – утверждает глава компании.

Исторически сложилось так, что в Малайзии не хватает политической воли для предоставления целевых стимулов, необходимых для привлечения крупнейших полупроводниковых компаний к созданию капиталоемких заводов по производству. Кроме того, в Малайзии нет такого национального чемпиона в области полупроводников, как тайваньская TSMC.

Анвар, пятый премьер-министр Малайзии за последние пять лет, признает, что после первоначального бума в 1970-х и 1980-х годах он был равнодушен, когда речь шла о развитии полупроводниковой промышленности. Но теперь эта отрасль является ключевой целью его промышленного плана, поскольку он сосредоточен на возрождении экономики.

Анвар говорит, что значительная часть глобальных субсидий чрезмерна, однако он посоветовал министерству торговли изучить, что предлагают другие страны, чтобы оставаться конкурентоспособными. "Мы получаем достаточно инвестиций. Я здесь [на Пенанге], чтобы открыть новое предприятие", – добавляет он.

______________________________

Во многом это обусловлено появлением на Пенанге новых игроков: китайских компаний.

После того как США начали вводить торговые ограничения на китайские технологии при администрации Трампа, и особенно после того, как их ужесточил нынешний президент США Джо Байден, на Пенанг, по словам Лоо из InvestPenang, начали стекаться заинтересованные компании с материка, такие как Fengshi.

По ее словам, многие из них – это компании с глобальными поставщиками или западными клиентами, которые стремятся застраховаться от дальнейших ограничений со стороны США. По оценкам InvestPenang, сейчас в Пенанге работают 55 материковых компаний, занимающихся производством, в основном полупроводников. По сравнению с 16 до начала американских санкций.

В настоящее время ограничения США не распространяются на услуги по упаковке современных микросхем, но китайские компании опасаются появления ограничений в будущем, отмечает один из аналитиков китайской компании в Гонконге, который попросил не называть его имени. По словам осведомленного источника, некоторые из них решили снизить риски, заключив партнерство с малазийскими компаниями для сборки части своих высокотехнологичных чипов.

Бывшее подразделение Huawei компания xFusion сотрудничает с местным оператором NationGate для производства серверов с графическими процессорами на Пенанге. В некоторых случаях китайские и американские компании даже работают вместе. Компания TongFu Microelectronics, занимающаяся упаковкой и тестированием, расширила свое предприятие в Пенанге в партнерстве с американской группой AMD в 2022 году.

"Когда в качестве страны происхождения продукции указывается Малайзия, я понимаю, что для некоторых продуктов можно избежать тарифов, введенных США против Китая", – добавляет Сери Вонг Сив Хай, президент Малайзийской ассоциации полупроводниковой промышленности.

Южнокорейская компания Simmtech, производящая подложки, на которых вытравливаются интегральные схемы, открыла в 2022 году новую фабрику в Пенанге и уже через несколько месяцев объявила о намерении ускорить расширение производства. По словам лица, знакомого с деятельностью компании, некоторые из ее китайских поставщиков последовали за ней в Пенанг и открыли там свои производства.

Большинство китайских игроков по-прежнему занимаются сборкой и тестированием в рамках цепочки поставок. Но аналитики считают, что если компании, работающие в более чувствительных и дорогостоящих секторах, начнут открывать свои магазины, это может вызвать пристальное внимание.

Шанхайская компания StarFive Technology – лидер в области RISC-V, технологии с открытым исходным кодом, используемой в Китае и конкурирующей с британской компанией Arm, разрабатывающей чипы. Она строит предприятие в Пенанге, но некоторые законодатели США уже хотят ограничить сотрудничество американских компаний в проектах RISC-V.

По словам Вонга из MSIA, проблема будет заключаться в том, продолжат ли американцы расширять свои критерии, например, включив в черный список продукты и оборудование, созданные в Малайзии. "Если они продолжат расширять свои определения и санкции. …то [Малайзия] может оказаться в другой ситуации".

Зафрул, министр торговли, согласен с тем, что существует вопрос о том, что еще могут сделать США. "Но дальнейшие ограничения, вероятно, окажутся контрпродуктивными, особенно учитывая значительное присутствие американских компаний в Малайзии", – добавляет он.

Тем временем Малайзия должна сосредоточиться на увеличении инвестиций в высокотехнологичные производства, иначе она "проиграет" региональным конкурентам, – добавляет Зафрул. Вьетнам и Индия строят свои собственные полупроводниковые производства, часто с гораздо более значительными государственными стимулами и гораздо более квалифицированными инженерами в своем распоряжении.

Такая срочность вполне оправдана. Малайзия, возможно, и получила рекордные инвестиции за последние годы, но ей все еще не хватает самого главного: лидирующего завода по производству полупроводников. Из примерно 80 таких предприятий, которые будут построены по всему миру в ближайшие несколько лет, в Малайзии нет ни одного.

"Я оптимистично настроен на то, что мы привлечем не один, а несколько", – говорит Зафрул. "Достаточно одного, чтобы запустить волну".

Источник: @thebugged