© Getty Images
В первой половине года Пекин потратил рекордные $25 млрд на развитие местной цепочки поставок.
ТАЙБЭЙ — По данным глобальной ассоциации производителей микросхем SEMI, Китай в первом полугодии потратил на оборудование для производства микросхем больше, чем Южная Корея, Тайвань и США вместе взятые. Это обусловлено его стремлением наладить внутреннюю цепочку поставок, снизив риск от новых ограничений со стороны западных стран.
Китай, крупнейший в мире рынок полупроводникового оборудования, потратил рекордные 25 миллиардов долларов на оборудование для производства микросхем в первые шесть месяцев 2024 года, согласно данным SEMI. Китай сохранил высокий уровень расходов и в июле, и, возможно, достигнет нового максимума по итогам всего года.
Инвестиции в полупроводниковое оборудование являются важным показателем будущего спроса на рынке и своеобразным «барометром» перспектив отрасли.
Ожидается, что Китай также станет крупнейшим инвестором в строительство новых фабрик по производству микросхем, в том числе в закупку оборудования, а общие расходы за весь год достигнут 50 миллиардов долларов.
SEMI ожидает значительного ежегодного роста расходов в Юго-Восточной Азии, Америке, Европе и Японии к 2027 году благодаря тенденции перевода полупроводникового производства на периферию.
«Мы видим, что Китай продолжает закупать все возможное оборудование для своих новых предприятий по производству современных микросхем», — говорит Кларк Ценг, старший директор SEMI по анализу рынка. «Беспокойство по поводу возможных дальнейших ограничений [экспортного контроля] также подтолкнуло их к тому, чтобы заранее закупить больше оборудования».
Ценг выступал в кулуарах пресс-конференции перед открытием отраслевой выставки SEMICON Taiwan.
По словам аналитика, рекордные инвестиции Китая в оборудование для производства чипов осуществляются не только ведущими производителями чипов, такими как Semiconductor Manufacturing International Corp., но и набирающими обороты средними и мелкими разработчиками.
«По крайней мере, более 10 производителей микросхем второго уровня также активно покупают новые инструменты. Все это в совокупности способствует росту общих расходов в Китае», — говорит он.
Китай — единственная страна, продолжившая увеличивать расходы на оборудование для производства микросхем в первой половине этого года в годовом исчислении на фоне замедления мировой экономики. Тайвань, Южная Корея и Северная Америка потратили меньше средств на оборудование для производства микросхем по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Примерно 20-процентный рост полупроводниковой промышленности в этом году был обусловлен в первую очередь оживлением спроса на микросхемы памяти и скачком спроса на микросхемы, предназначенные для искусственного интеллекта. В других секторах наблюдается лишь скромный рост на 3-5 %, поскольку рынки автомобильных и промышленных чипов подвергаются коррекции.
«Мы ожидаем, что в 2025 году рост составит еще 20 %, что станет очередным показательным годом в плане расходов на оборудование», — отмечает Ценг.
Китай является крупнейшим источником дохода для ведущих поставщиков оборудования для производства микросхем. На его долю пришлось 32 %, 39 % и 44 % доходов Applied Materials, Lam Research и KLA из США соответственно в их последних квартальных результатах.
Значительно расширилась торговля Китая с Tokyo Electron, японским производителем оборудования для производства микросхем №1, который получил 49,9% своей выручки в июньском квартале из этой страны, и ASML из Нидерландов, которая получила 49% своей выручки в Китае, свидетельствуют данные компаний.
Неустанные закупки в Китае способствовали тому, что капиталоемкость чип-индустрии превышает 15 % уже четыре года подряд, начиная с 2021 года. Капиталоемкость, как и мировые продажи полупроводников, является важным показателем баланса спроса и предложения в чип-индустрии.
«За последние 30 лет капиталоемкость была ниже 15 %, а теперь, похоже, показатель выше 15 % станет новой нормой», — говорит Ценг, добавляя, что слишком высокий процент вызовет опасения по поводу избыточного предложения.
Тем не менее, по словам Ценга, SEMI ожидает, что общие расходы на строительство новых фабрик в Китае «нормализуются» в ближайшие два года.
Источник: @thebugged
