Республиканцы говорят, что эта проблема наглядно демонстрирует, как политика президента спровоцировала кризис стоимости жизни.
В прошлом году расходы по кредитным картам американских потребителей выросли почти на 50 процентов по сравнению с 2020 годом, когда президент Джо Байден вступил в должность. Это оказывает давление на семейные бюджеты и поднимает предвыборный вопрос о том, что республиканцы считают кризисом стоимости жизни.
Проценты и комиссии по кредитным картам выросли за это время на 51 млрд долларов и составили 157 млрд долларов, согласно данным, предоставленным американскими банками Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC).
По данным Moody's Analytics, просрочки по кредитным картам достигли максимального уровня почти за 13 лет, в то время как банки сообщают о рекордных прибылях от кредитования по картам.
Рост стоимости кредитных карт произошел на фоне того, что Федеральная резервная система США повысила процентные ставки до 23-летнего максимума, но кредиторы еще больше увеличили ставки по потребительским кредитам. Ожидается, что центральный банк, заседание которого состоится в среду, не начнет снижать ставки до лета этого года.
Республиканцы обратили внимание на задолженность по кредитным картам как на пример того, как экономическая политика Байдена вызвала, по их мнению, кризис стоимости жизни для американцев с низкими доходами, в то время как его администрация стремится показать, что она пресекает деятельность компаний, выпускающих кредитные карты с чрезмерными комиссиями.
Опасения по поводу долга возникают в связи с результатами опросов, которые показывают, что американцы по-прежнему мрачно относятся к экономике Байдена, несмотря на растущий фондовый рынок, здоровый рост валового внутреннего продукта и низкий уровень безработицы. Это представляет серьезную угрозу для его переизбрания в этом году.
Половина американцев чувствуют себя хуже, чем четыре года назад, при Дональде Трампе, и оценивают экономические показатели бывшего президента гораздо выше, чем у Байдена.
Избиратели испытывают стресс из-за долгов по кредитным картам: 28 процентов назвали их одним из самых больших источников финансового стресса в опросе, проведенном Financial Times и Michigan Ross в начале этого месяца.
Даже инфляция, которая беспокоит 80 процентов избирателей, не вызывает у них такого стресса. Но в отличие от инфляции, число избирателей, обеспокоенных проблемой кредитных карт, растет, даже несмотря на то, что администрация Байдена ввела правила, снижающие предельную сумму штрафов за просрочку примерно на три четверти.
За последние три года американцы набрали миллиарды долларов долгов по кредитным картам. В своем отчете за последний квартал 2023 года ФРС Нью-Йорка сообщила, что долг по кредитным картам достиг рекордной отметки в $1,13 трлн и растет высочайшими темпами за более чем 20 лет, хотя в реальном выражении он остается ниже уровня, наблюдавшегося во время финансового кризиса. Доходы населения за это время также выросли, в результате чего более высокие остатки по кредитным картам стали более доступными.
Тем не менее, по мнению аналитиков, скачок задолженности по кредитным картам является признаком того, что все большему числу потребителей трудно справляться с расходами, учитывая рост цен на все: от продуктов питания до авиабилетов – за последние два года.
"Уровень задолженности сильно вырос, а займы по кредитным картам имеют самые высокие ставки среди всех потребительских долгов", – поясняет Роберт Сокин, глобальный экономист Citi. "Это действительно признак того, что семьи с низким уровнем дохода в США сталкиваются с дополнительными финансовыми трудностями".
Просрочки по кредитам начали расти одновременно с окончанием трехлетнего моратория на выплаты по студенческим займам.
Согласно данным Moody's, просрочки по кредитным картам достигли самого высокого уровня с апреля 2011 года, превысив просрочки по автокредитам после двух лет спокойствия.
Уровень просрочки в размере 4 % все еще не дотягивает до рекордных 7,1 % в разгар финансового кризиса, отчасти благодаря росту доходов и процветанию занятости в США.
Тем не менее, как распределение задолженности по кредитным картам, так и способность погашать кредиты сильно различаются между разными группами населения.
Исследование, проведенное Федеральной резервной системой в 2023 году, показало, что, хотя кредитными картами меньше всего владеют люди с низкими доходами, те, у кого есть карта, чаще имеют на ней баланс.
Среди афроамериканцев и испаноязычных взрослых вероятность наличия баланса была более чем в два раза выше, чем среди азиатов. Взрослые в возрасте 60 лет и старше составляли самую большую группу держателей кредитных карт, но возрастная категория 45-59 лет была наиболее склонна к накоплению долга.
Анализ ФРС Нью-Йорка, проведенный в ноябре, показал, что рост просрочек в непропорционально большой степени вызван именно миллениалами – особенно теми, кто имеет действующие автокредиты или студенческие займы, а также большие остатки по кредитным картам.
Доступность жилья в разных штатах также различается: Согласно анализу FT, в Луизиане, Миссисипи и Оклахоме соотношение задолженности по кредитным картам к среднему доходу составляет более 10%, в то время как в штатах Нью-Хэмпшир и Юта этот показатель не превышает 7%.
Процентные ставки по кредитным картам в США растут одновременно с ростом остатка по ним, оказывая все большее давление на заемщиков. Согласно данным Bloomberg, в конце 2023 годовые ставки достигнут рекордного уровня в 22,8 %, превзойдя предыдущие максимумы, установленные в 1980-х годах.
Виной тому не только рост базовых ставок: компании, выпускающие кредитные карты, увеличили размер начисляемой на них маржи до рекордного уровня, как выяснило в прошлом месяце Бюро финансовой защиты потребителей.
Хотя банки пока не сталкиваются с большими потерями, рост числа просрочек может указывать на увеличение количества дефолтов в будущем. Кроме того, банки сталкиваются с правилами, согласно которым предоставление кредитных линий будет обходиться им дороже, даже если заемщики фактически не пользуются ими, хотя эти правила еще не вступили в силу и, как ожидается, будут смягчены.
Это сочетание роста процентных ставок и остатков по счетам помогло кредиторам получить рекордную прибыль.
В прошлом году, согласно подсчетам FT, основанным на данных FDIC, они получили доход от операций с кредитными картами в размере $92 млрд после учета стоимости фондирования и потерь по кредитам. Это более чем в два раза больше, чем $45 млрд, полученных десять лет назад, и намного выше, чем в период до финансового кризиса.
Кредитные карты – это концентрированный бизнес: около половины кредитов выдается четырьмя крупными банками, возглавляемыми JPMorgan Chase, а большая часть остальных приходится на следующие два десятка крупнейших банков.
Согласно исследованию, опубликованному в прошлом месяце CFPB, ставки по таким картам, как правило, выше, чем по картам, выпущенным небольшими банками.
Тем не менее, по мнению аналитиков, бремя долгов по кредитным картам затрагивает относительно небольшую часть населения США и не может служить причиной недовольства американцев экономикой, в которой зарплаты растут, а уровень безработицы близок к рекордным минимумам.
"Кредитные карты – это не проблема", – заявил Марк Занди, глава Moody's Analytics, об экономике в целом. "Это большая проблема лишь для небольшой части населения США".
Источник: @thebugged
