Гонка за право стать следующей экономической сверхдержавой.
К 2050 году сформируется новый состав экономических сверхдержав, если все пойдет по плану. Нарендра Моди, премьер-министр Индии, хочет, чтобы ВВП его страны на человека превысил порог высокого дохода, установленный Всемирным банком, за три года до этого срока. Лидеры Индонезии считают, что на то, чтобы догнать богатые страны, у них есть время до середины столетия, когда стареющее население начнет тормозить рост. Середина века станет финалом для многих реформ Мухаммеда бин Салмана в рамках программы "Видения 2030". Наследный принц Саудовской Аравии хочет превратить свою страну из производителя нефти в диверсифицированную экономику. У других небольших стран, в том числе Чили, Эфиопии и Малайзии, есть свои собственные планы.
Они сильно различаются, но у всех есть нечто общее: захватывающие дух амбиции. Чиновники Индии считают, что для достижения цели Моди потребуется рост ВВП на 8% в год — на 1,5 процента больше, чем стране удавалось достичь в среднем за последние три десятилетия. Индонезии потребуется рост в 7 % в год, по сравнению со средним показателем в 4,6 % за тот же период. Экономика Саудовской Аравии, не связанная с добычей нефти, должна расти на 9 % в год, по сравнению со средним показателем в 2,8 %. Хотя 2023 год был хорошим годом для всех трех стран, ни в одной из них не наблюдалось такого темпа роста. Очень немногие страны сохраняют такой рост в течение пяти лет, не говоря уже о 30.
Не существует и волшебного рецепта стремительного роста. Для повышения благосостояния экономисты обычно предписывают либерализующие реформы, которые МВФ и Всемирный банк продвигают с 1980-х годов под названием "вашингтонский консенсус". Среди наиболее широко принятых решений — трезвая фискальная политика и стабильный обменный курс. Сегодня технократы призывают ослабить правила конкуренции и приватизировать государственные фирмы. Однако эти предложения в конечном итоге направлены на устранение барьеров на пути роста, а не на его ускорение. Уильям Истерли из Нью-Йоркского университета подсчитал, что даже в 52 странах, политика которых в наибольшей степени соответствовала Вашингтонскому консенсусу, рост ВВП в период с 1980 по 1998 год составлял в среднем всего 2 % в год. Господин Моди и принц Мухаммад не намерены ждать, — они хотят развиваться, причем быстро.
Их цель — добиться такого же стремительного роста, какого добились страны Восточной Азии в 1970-х и 1980-х годах. По мере распространения глобализации они использовали преимущества большой и дешевой рабочей силы, получив преимущество на рынках автомобилей (Япония), электроники (Южная Корея) и фармацевтики (Сингапур). Промышленность строилась в условиях протекционизма, ограничивавшего импорт, а затем процветала, когда поощрялась торговля с остальным миром. Позднее иностранные компании принесли с собой ноу-хау и капитал, необходимые для производства более сложных и прибыльных товаров, что повысило производительность.
Поэтому неудивительно, что лидеры развивающихся стран с энтузиазмом относятся к производству. В 2015 году Моди объявил о планах увеличить долю промышленности в ВВП Индии до 25 % с 16 %. "Продавайте где угодно, но делайте в Индии", — призвал он лидеров бизнеса. Камбоджа надеется удвоить экспорт своих фабрик, за исключением одежды, к 2025 году. Кения хочет, чтобы ее производственный сектор рос на 15 % в год.
Однако здесь есть одна загвоздка. Индустриализацию сейчас еще труднее стимулировать, чем 40 или 50 лет назад. В результате технологического прогресса для производства, скажем, пары носков требуется меньше рабочих, чем когда-либо. В Индии в 2007 году для управления фабрикой требовалось в пять раз меньше рабочих, чем в 1980 году. Во всем мире промышленность теперь зависит от навыков и капитала, которыми богатые страны обладают в изобилии, и в меньшей степени от рабочей силы, а это значит, что большая и дешевая рабочая сила больше не дает шансов на экономическое развитие. Поэтому у Моди и других есть новый план игры: они хотят вырваться вперед и создать передовое производство. Зачем шить носки, если можно травить полупроводники?
По словам бывшего советника индийского правительства, эта "необычайная одержимость производством товаров прямо на технологическом рубеже" иногда приводит к устаревшему протекционизму. Индийские компании могут продавать где угодно, но Моди хочет, чтобы индийцы покупали индийское. Он объявил о запрете на импорт множества товаров, начиная от ноутбуков и заканчивая оружием.
Но не весь протекционизм можно назвать старомодным. Со времен последней вспышки в Индии в 1970-х годах субсидии и налоговые льготы в основном заменили запреты на импорт и лицензирование. В те времена каждая инвестиция, превышающая определенный порог, должна была быть одобрена государственным служащим. Теперь высокопоставленные чиновники получили приказ от Моди привлекать инвестиции на сумму 100 миллиардов долларов в год, а премьер-министр объявил привлечение производителей микросхем одной из своих главных экономических целей. "Стимулы, связанные с производством" предоставляют налоговые льготы на каждый компьютер или ракету, произведенные в стране, а также на другую высокотехнологичную продукцию. В 2023 году объем таких субсидий составит $45 млрд, или 1,2% ВВП, по сравнению с $8 млрд, когда схема была запущена тремя годами ранее. Аналогичным образом Малайзия предоставляет субсидии фирмам, которые создают предприятия, работающие с облачными вычислениями, и помогает оплатить стоимость фабрик, созданных в стране. Кения строит пять свободных от налогов индустриальных парков, которые будут готовы к 2030 году, и планирует построить еще 20.
В некоторых местах уже заметны первые успехи. В прошлом году производственный сектор Камбоджи произвел на три процента больше ВВП страны, чем пять лет назад. Фирмы, стремящиеся диверсифицировать производство из Китая, были привлечены низкими тарифами, субсидиями на высокотехнологичное производство и государственными инвестициями. Однако в других странах дела обстоят сложнее. В Индии доля обрабатывающей промышленности в ВВП остается неизменной: Моди не собирается достигать своей цели в 25% к следующему году. Такие крупные компании, как Apple и Tesla, разместили свои бренды на одной-двух фабриках, но не проявляют особого желания делать такие инвестиции, какие они когда-то делали в Китай, предлагавший более развитую инфраструктуру и более квалифицированную рабочую силу.
Опасность заключается в том, что, стремясь обеспечить высокотехнологичное производство, страны в итоге повторяют свои ошибки прошлого. С 1960 по 1991 год доля обрабатывающей промышленности в ВВП Индии удвоилась. Но когда в 1990-х годах были сняты защитные барьеры, цена продукции оказалась недостаточно низкой, чтобы наладить экспорт в другие страны. На этот раз риск особенно велик, поскольку Моди считает обрабатывающую промышленность синонимом "самодостаточности" — способности Индии производить все, что ей нужно, особенно технологии, используемые в оружии. Наряду с Индонезией и Турцией Индия входит в группу стран, которые рассматривают богатство как путь к укреплению геополитического положения, что повышает вероятность нецелевого инвестирования.
Плюсы "зеленого" перехода
Эти недостатки базового производства и попыток вырваться вперед убеждают некоторые страны попробовать другой подход: привлечь отрасли, использующие их природные ресурсы, особенно металлы и минералы, способствующие "зеленому" переходу. Правительства стран Латинской Америки заинтересованы в этом. Так же как и Демократическая Республика Конго и Зимбабве. Но лидирует Индонезия, причем делает это с поразительной жесткостью. С 2020 года страна запретила экспорт бокситов и никеля, которые составляют 7 и 22 % мирового производства. Чиновники надеются, что жесткий контроль убедит нефтепереработчиков переехать в страну. Затем они хотят повторить этот трюк на каждом этапе производственной цепочки, пока индонезийские рабочие не будут производить все — от компонентов аккумуляторов до ветряных турбин.
Чиновники также предлагают стимулы в виде денежных средств и объектов. Индонезия переживает инфраструктурный бум: расходы в период с 2020 по 2024 год должны достичь 400 млрд долларов, что на 50 % больше, чем в 2014 году. Сюда входит финансирование как минимум 27 многомиллиардных индустриальных парков, включая парк Калимантан, построенный на 13 000 гектарах бывших борнейских тропических лесов и обошедшийся в 129 млрд долларов. Другие страны также предлагают льготы. Фирмы, которые хотят установить солнечные батареи в Бразилии, получат субсидии на их строительство там же. Боливия национализировала свою литиевую промышленность, но ее новым государственным конгломератам будет разрешено создавать совместные предприятия с китайскими компаниями.
Подобный подход, предполагающий попытку масштабировать цепочку поставок энергоносителей, практически не имеет прецедентов. Страны, добывающие больше всего нефти в мире, в основном поставляют ее за рубеж. Действительно, более 40 % мировых нефтеперерабатывающих мощностей находятся в Америке, Китае, Индии и Японии. Саудовская Аравия перерабатывает менее четверти добываемой нефти; Saudi Aramco, ее государственный нефтяной гигант, перерабатывает нефть на севере Китая. Эксперименты с запретом на экспорт в основном касались более простых товаров, таких как древесина в Гане и чай в Танзании. По словам Мэтта Гейгера из хедж-фонда MIG Capital, получение никеля, достаточно чистого для использования в электромобилях, из индонезийских запасов — чрезвычайно сложный процесс. Для этого требуется три различных типа фабрик, а никель должен пройти еще несколько этапов, прежде чем попадет в автомобиль.
Ископаемое топливо обогатило некоторые районы Персидского залива, но почти все отрасли промышленности в мире постоянно потребляют нефть. Нет никаких гарантий, что прибыль от "зеленых" металлов будет столь же велика. Батареи требуют замены лишь раз в несколько лет. Чиновники Международного энергетического агентства, глобальной организации, считают, что прибыль от "зеленых" товаров достигнет пика в ближайшие несколько лет, после чего она пойдет на убыль. Кроме того, спрос на некоторые металлы может внезапно снизиться из-за развития технологий (например, если доминирующим станет другой тип батарей).
Тем временем страны, получающие выгоду от добычи ископаемого топлива, пробуют другую стратегию: возродить свои возможности. Персидский залив хочет стать местом, где мир ведет бизнес, начав принимать торговлю со всех уголков земного шара и укрываясь от геополитической напряженности, особенно между Америкой и Китаем. К 2050 году мир должен достичь нулевого уровня выбросов. Хотя Персидский залив богат, его экономика все еще развивается. Местная рабочая сила менее квалифицирована, чем в Малайзии, но при этом получает зарплату, сопоставимую с испанской. Это делает иностранных работников необходимыми. В Саудовской Аравии они составляют три четверти всей рабочей силы.
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) были одной из первых стран региона, начавших диверсификацию. Они сосредоточились на таких отраслях, как судоходство и туризм, которые могут способствовать развитию других видов бизнеса, а также на высокотехнологичных отраслях, таких как искусственный интеллект (ИИ) и химическая промышленность. В Абу-Даби уже расположены филиалы Лувра и Нью-Йоркского университета, а также планируется зарабатывать на космических путешествиях для туристов. Катар строит Education City — кампус стоимостью 6,5 млрд долларов, который раскинется на 1500 гектаров и будет похож на индустриальный парк для университетов, где разместятся филиалы десяти университетов, включая Северо-Западный и Университетский колледж Лондона.
Другие страны Персидского залива также принимают участие в проекте. Саудовская Аравия надеется, что в 2030 году приток иностранных инвестиций увеличится до 5,7 % ВВП по сравнению с 0,7 % в 2022 году, и тратит баснословные суммы на реализацию этой цели. За последнее десятилетие Государственный инвестиционный фонд выделил стране 1,3 трлн долларов — больше, чем, по прогнозам, может дать "Закон о снижении инфляции", промышленная политика президента Джо Байдена в Америке. Фонд выделяет деньги на все — от футбольных команд и нефтехимических заводов до строительства новых городов. Промышленная политика никогда не проводилась в таких масштабах. Дэни Родрик из Гарвардского университета и Натаниэль Лейн из Оксфордского университета считают, что в 2019 году Китай потратил на свои собственные усилия 1,5 % ВВП. В прошлом году Саудовская Аравия выделила сумму, эквивалентную 20 % ВВП.
Побеждает каждый
Проблема такого безрассудного распределения денег заключается в том, что становится трудно понять, что работает, а что нет. Производители в Омане, выпускающие продукцию от алюминия до аммиака, могут бесплатно арендовать завод в одном из новых индустриальных парков страны, покупать материалы на щедрые субсидии и платить зарплату своим рабочим, занимая дешевые кредиты у акционеров, в число которых обычно входит правительство. Они даже могут воспользоваться экспортными субсидиями, чтобы продавать продукцию за границу по более низкой цене. Как определить, каким компаниям достанутся все эти деньги, а какие рухнут без них?
Один момент очевиден. Частному сектору в Персидском заливе еще только предстоит расти. Почти 80 % всего экономического роста, не связанного с добычей нефти, за последние пять лет в Саудовской Аравии было обеспечено за счет государственных расходов. Несмотря на то, что в настоящее время 35 % женщин Саудовской Аравии входят в состав рабочей силы, по сравнению с 20 % в 2018 году, общий уровень участия в рабочей силе в остальной части Персидского залива остается низким. Исследователи из Гарварда обнаружили, что принятое в 2011 году законодательство, согласно которому саудовцы должны составлять определенную часть персонала компании — например, 6 % всех работников в сфере "зеленых технологий" и 20 % в сфере страхования, — снизило производительность труда и ничего не дало в плане занятости в частном секторе.
В конце концов, несколько стран достигнут статуса высокодоходных. Возможно, расходы ОАЭ на искусственный интеллект окупятся. Возможно, новые технологии сделают мир более зависимым от никеля, что пойдет на пользу Индонезии. Население Индии слишком молодо, чтобы рост полностью застопорился. Но три стратегии, которые используют страны, стремящиеся разбогатеть, — это переход к высокотехнологичному производству, использование выгод "зеленого" перехода и переосмысление своей миссии — все это азартные игры, причем дорогостоящие. Даже на этом раннем этапе можно извлечь несколько уроков.
Во-первых, государство сейчас гораздо активнее участвует в экономическом развитии, чем когда-либо за последние десятилетия. Так или иначе, экономика должна пройти путь от аграрной бедности до диверсифицированных отраслей, способных соперничать с конкурентами в странах, которые богатели на протяжении веков. Для этого необходимы инфраструктура, научные исследования и государственная экспертиза. Также может потребоваться кредитование по ставкам ниже рыночных. Это означает, что определенное участие государства в этом процессе неизбежно и что политикам придется выбирать победителей. Но даже в этом случае правительства стали вмешиваться в процесс гораздо чаще. Многие потеряли терпение по отношению к Вашингтонскому консенсусу. Выгоды от самых простых реформ, таких как создание независимых центральных банков и министерств, укомплектованных профессиональными экономистами, уже получены. Институты, которые когда-то обеспечивали их проведение (а именно МВФ и Всемирный банк), превратились в тени.
Сегодня политики развивающихся стран берут пример с Китая и Южной Кореи. Лишь немногие вспоминают о безрассудстве своих собственных стран. В 1960-х и 1970-х годах не только страны Восточной Азии с энтузиазмом экспериментировали с промышленной политикой, но и многие страны Африки. На протяжении большей части десятилетия оба региона развивались одинаковыми темпами. Однако с середины 1970-х годов стало очевидно, что политики в Африке сделали неверную ставку. Долговой кризис положил начало десятилетию, известному как "африканская трагедия", когда экономика стран континента сокращалась в среднем на 0,6 % в год. Позже, в 2000-х годах, саудовские чиновники безуспешно тратили большие средства на развитие нефтехимической промышленности, забыв, что переправлять нефть за границу дешевле, чем платить людям за работу на родине.
В чем же загвоздка
Во-вторых, ставки высоки. Большинство стран вложили огромные средства в выбранный ими путь. Для небольших экономик, таких как Камбоджа или Кения, результатом может стать финансовый кризис, если все пойдет не по плану. В Эфиопии это уже произошло: дефолт по долгам сопровождался гражданской войной. Даже такие крупные страны, как Индия и Индонезия, не выдержат второго рывка в развитии. Счет за текущие усилия в случае их провала и расходы, связанные со старением населения, приведут к тому, что им не хватит финансовых возможностей. Более богатые страны тоже ограничены, хотя и другим ресурсом — временем. Саудовская Аравия должна завершить развитие до того, как спрос на ее нефть упадет, иначе у нее не будет возможности содержать своих граждан.
В-третьих, меняется способ, с помощью которого страны развиваются. Согласно работе Родрика, обрабатывающая промышленность была единственным видом труда, где бедные страны повышали свою производительность быстрее, чем богатые, и таким образом догоняли их. Современная промышленность, возможно, не дает такого преимущества. Вместо того чтобы тратить время на попытки повысить эффективность фабричных процессов, рабочие в странах, стремящихся разбогатеть, все чаще добывают "зеленые" металлы (работая в отрасли с заведомо низкой производительностью), обслуживают туристов (еще один низкопроизводительный сектор) и собирают электронику (вместо того чтобы изготавливать более сложные компоненты). Все это означает, что гонка за богатством в XXI веке будет более изнурительной, чем в XX веке.
Источник: @thebugged
