Эти пять стран стали ключевыми экономическими "связующими звеньями" в раздробленном мире

Вьетнам, Польша, Мексика, Марокко и Индонезия выигрывают от перестройки цепочек поставок в условиях напряженности между США и Китаем.

Возможно, вы не играли с набором конструктора Erector Set, но, скорее всего, у вас был другой такой набор, где за счет терпения и, вероятно, помощи родителей удавалось создавать колоссальные конструкции из пластмассовых брусков. Самыми важными деталями были одни из самых маленьких — соединительные элементы. (Они также быстрее всего терялись под ковром или оказывались в пылесосе). И вот, потеряв их, вы становились очередным расстроенным маленьким строителем.

В данной статье мы хотим познакомить вас с реальным набором соединительных элементов. Так мы называем группу стран, которые становятся важными звеньями в глобальной экономике, раздробленной на противоборствующие блоки. Послушайте высказывания, звучащие сегодня в Вашингтоне и Пекине, и вы услышите много выражений в духе "либо вы с нами, либо против нас". Однако не все выбирают сторону.

В сотрудничестве с Bloomberg Economics агентство Bloomberg Businessweek изучило данные о торговле и инвестициях и обнаружило пять стран, проходящих по новым линиям геополитических разломов: Вьетнам, Польша, Мексика, Марокко и Индонезия. В совокупности эти страны в 2022 году получат 4 триллиона долларов. Это больше, чем Индия, и почти столько же, сколько Германия или Япония. Несмотря на различие политического курса и истории, их объединяет стремление воспользоваться экономическими выгодами, которые можно получить, позиционируя себя в качестве новых каналов связи между США и Китаем или Китаем, Европой и другими азиатскими экономиками.

Эти пять стран отнюдь не единственные, которые предпочли не принимать ту или иную сторону, однако их географическое положение и умение налаживать торговлю превратили их в важнейших посредников. Эти ребята на шаг впереди своих конкурентов: на их долю приходится 4% мирового валового внутреннего продукта, однако с 2017 года они привлекли чуть более 10%, или 550 млрд долларов от общего объема инвестиций в новые проекты. (Этим термином обозначаются расходы на строительство новых заводов, офисов и других объектов иностранными компаниями, создающими или расширяющими свою деятельность в другой стране). Согласно анализу Bloomberg Economics, за последние пять лет темпы роста их торговли с миром превысили норму.

Экономисты Банка международных расчетов изучили данные более чем 25 000 компаний и обнаружили, что цепочки поставок удлиняются, поскольку другие страны, особенно в Азии, становятся новыми участниками торговли между Китаем и США. Компании, перенаправляющие цепочки поставок из Китая, часто переносят производство в страны, экономика которых уже сильно интегрирована с китайской, например, во Вьетнам. Мексика, где в последние годы наблюдается заметный рост инвестиций китайских производителей, также становится важным звеном в американо-китайской торговле. Так что дело не столько в том, что экономики США и Китая отделяются друг от друга, сколько в том, что они теперь соприкасаются во многих других местах.

Это не значит, что все хорошо. Даже если в эту новую эру будут победители, экономисты предупреждают, что общий удар по глобальному экономическому росту из-за нарушения притока инвестиций и торговли будет отрицательным, причем бедные страны пострадают больше, чем богатые. Для потребителей и центральных банков одним неприятным побочным эффектом станет удорожание товаров — следовательно, более устойчивая инфляция, — поскольку перетасовка цепочек поставок приводит к росту издержек производства.

Тем не менее, возникновение стран-посредников — это прямое доказательство того, что разговоры о конце глобализации преувеличены. Товары и капитал по-прежнему перемещаются через границы, и на самом деле их даже больше. 

ВЬЕТНАМ: Хрупкий баланс

Роль Вьетнама как "связующего звена экономик" возросла за годы, прошедшие с момента введения бывшим президентом США Дональдом Трампом тарифов на китайские товары и пандемии, обострившей контроль за цепочками поставок.

Один из примеров: заводской комплекс Foxconn Technology Group стоимостью 1 миллиард долларов, который будет выпускать ноутбуки MacBook компании Apple Inc., которая расположилась на месте бывших рисовых полей на севере Вьетнама. Прямо за рекой Кау китайская компания GoerTek Inc., производящая AirPods, строит завод на участке, окруженном банановыми деревьями, прудами с лотосами и пасущимися буйволами.

Сочетание низкой стоимости рабочей силы, развитой инфраструктуры и расширяющегося списка торговых соглашений привлекло во Вьетнам множество поставщиков Apple, включая Luxshare Precision Industry Co. и Pegatron Corp.

Динамика переноса части производства крупными производителями электроники с материкового Китая во Вьетнам насчитывает уже около десяти лет, но в последние годы она ускорилась.

На США приходится около трети экспорта Вьетнама, а Китай является крупнейшим поставщиком материалов для вьетнамских производителей (от машин до материалов для пошива одежды).

В сентябре Вьетнам официально обновил статус отношений с США, переведя их во "всеобъемлющее стратегическое партнерство" (такой дипломатический статус, ранее предоставлявшийся немногим избранным, включая Китай и Индию). В сентябре США также объявили о партнерстве, чтобы помочь Вьетнаму развивать зарождающуюся в стране полупроводниковую промышленность. Кроме того, Вьетнам является членом Всеобъемлющего регионального экономического партнерства — трехлетнего соглашения о свободной торговле, инициатором которого стал Китай.

В 2022 году доля электронной промышленности в общем объеме экспорта составила 32%, что примерно вдвое больше, чем десять лет назад. По состоянию на июнь 2022 года в этом секторе было занято 1,3 миллиона работников. Вьетнамские официальные лица уверены, что эти цифры будут еще выше. "Есть планы по дальнейшему расширению производства", — говорит Нгуен Динь Винь, входящий в состав правления индустриальных парков в провинции Бак Нинь, где компания GoerTek строит еще один завод. 

ПОЛЬША: Аккумуляторный центр

Когда в прошлом году правительство Польши объявило, что страна будет создавать свой собственный бренд электромобилей под названием Izera, это стало четким сигналом о том, что у страны, которая когда-то могла похвастаться несколькими собственными марками, амбиции куда более глобальные, чем быть производственным центром для западноевропейских автопроизводителей. Государственная компания ElectroMobility Poland подписала соглашение с китайской Geely Holding Group в 2022 году о поставке технологии для этого проекта. Производство модели хэтчбек и внедорожника планируется начать в конце 2025 года на заводе, расположенном в самом сердце угледобывающей промышленности Силезии.

Польша уже имеет хорошо налаженные связи с европейской автомобильной промышленностью, и такие гиганты, как Volkswagen AG и Mercedes-Benz Group AG, создают в стране заводы по производству электромобилей. Но в последние годы резко возросли иностранные инвестиции, причем значительная часть из 125,1 миллиарда долларов инвестиций в новые проекты, привлеченных с 2017 года, поступает из более отдаленных стран.

В рейтинге мирового производства аккумуляторов Польша уступает только Китаю, где расположены такие компании, как LG Chem Ltd., Northvolt AB, SK Innovation Co. и Umicore SA. По официальным данным, объем поставок литий-ионных аккумуляторов польского производства в прошлом году составил 38 миллиардов злотых (8,9 миллиарда долларов), что соответствует 2,4% от общего объема экспорта.

Рост числа аккумуляторных заводов сопровождался резким увеличением импорта сырья, такого как графит, из Китая. Стоимость экспорта Китая в Польшу выросла на 112% с 2017 года, до 38,2 миллиарда долларов в прошлом году.

Зависимость от китайских комплектующих часто рассматривается как уязвимое место зарождающейся европейской индустрии электромобилей, которая также риску из-за растущего импорта китайских электромобилей по более низким ценам. Однако в таких странах, как Польша, долгосрочные геостратегические соображения не так важны, как быстрый экономический рост, который могут обеспечить новые заводы.

Пятилетний завод LG Energy Solution Ltd. по производству литий-ионных аккумуляторов во Вроцлаве, расположенном на юго-западе страны, является крупнейшим предприятием такого рода в Европе, на котором занято более 7 тысяч человек. После завершения в 2025 году расширения завода стоимостью 500 миллионов евро (529 миллионов долларов) он будет выпускать ежегодно столько аккумуляторов, что их хватит для питания 1 миллиона электромобилей.

Примерно в часе езды к югу от Вроцлава, в городе Ниса, совместное предприятие бельгийской Umicore и Volkswagen вложит 1,7 миллиарда евро в завод по производству катодного материала, ключевого компонента аккумуляторов. Mercedes строит неподалеку завод по производству электромобилей стоимостью более 1 миллиарда евро.

МЕКСИКА: Боковая дверь в США

В этом году Мексика обогнала Китай в качестве крупнейшего экспортера товаров в США. Но это еще не говорит о том, как меняются ее экономические связи с колоссом по соседству и со всем остальным миром. С 2017 года стоимость импорта Мексики из Китая в номинальном выражении росла быстрее, чем объем ее экспорта в США.

Это связано с тем, что многие производители, открывающие заводы в приграничных штатах Мексики, в настоящее время являются китайскими компаниями, продающими все, от автомобильных запчастей до мебели, и ориентированными на рынок США. В начале этого года Мексиканская ассоциация частных индустриальных парков провела опрос своих членов и выяснила, что, по их прогнозам, в ближайшие два года каждое пятое из новых предприятий, открывающих свои офисы, будет китайским.

В апреле TDI Manufacturing Mexico, подразделение Zhejiang Yinlun Machinery Co., китайского поставщика систем охлаждения для автомобилей и тяжелой техники, открыло предприятие площадью 152 000 квадратных футов в промышленном парке Хофусан, расположенном недалеко от Монтеррея, где все арендаторы китайцы.

По словам президента и генерального директора компании Скотта Чена, Yinlun TDI LLC, дочерняя компания китайского производителя, расположенная в Калифорнии, наблюдала рост стоимости рабочей силы в США, а также увеличение стоимости импорта товаров из Китая. Поэтому для обслуживания клиентов, среди которых Caterpillar, General Motors и John Deere, компания решила в 2021 году инвестировать 20 миллионов долларов в строительство завода в Мексике.

Ставка уже окупилась. В феврале 2023 года, примерно через год после покупки земли компанией Yinlun, правительство Мексики объявило о том, что компания Tesla Inc. откроет завод Gigafactory по производству электромобилей в том же штате Нуэво-Леон.

По словам Чена, первоначальные инвестиции Yinlun в свой первый мексиканский завод стоимостью 20 миллионов долларов будут небольшими. Но он уже арендовал второй завод побольше и подумывает о третьем.

В то же время он работает над укомплектованием штата нового предприятия, предлагая бонусы в размере до 80% от базовой зарплаты, чтобы переманить в Мексику техников и инженеров, работающих в китайской корпорации Yinlun. Со временем Чен надеется заменить всех китайских рабочих, за исключением нескольких человек, на местных сотрудников. “Каждый месяц к нам приходит все больше мексиканских сотрудников, а сотрудники из Китая возвращаются на китайские предприятия”, — говорит он. “Мы думаем, что через два года почти весь персонал будет из Мексики”.

Одним из наиболее привлекательных моментов для Yinlun и других китайских компаний, открывающих свои предприятия в Мексике, является 30-летнее соглашение о свободной торговле с США и Канадой. Трамп добился пересмотра первоначального договора с целью укрепления производства в Северной Америке и снижения зависимости США от китайского импорта. Он не предполагал, что китайские компании найдут в Мексике "боковую дверь" в США, которая позволит им обойти тарифы, введенные на импорт продукции из Китая.

По данным RED ALC-CHINA, в 2022 году объем заявленных китайскими компаниями инвестиций вырос почти на 50%, до 2,5 миллиарда долларов. Этот импульс сохранился и в этом году. Компания Lingong Heavy Machinery Co. объявила в октябре, что построит промышленный парк в Нуэво-Леоне, который, по словам государственных чиновников, принесет 5 миллиардов долларов инвестиций в промышленность и около 7000 рабочих мест.

"Китайские компании вступили в новую фазу глобальной конфигурации", и Мексика является ключевым звеном в этом процессе, — заявил Чжан Жунь, посол Китая на мероприятии, организованном комиссией мексиканского сената в октябре.

МАРОККО: Соглашения о свободной торговле приносят свои плоды

Марокко, родина крупнейших в мире запасов фосфатов, становится важным игроком в преобразовании мировой автомобильной промышленности. Этот минерал является ключевым ингредиентом литий-железо-фосфатных аккумуляторов (LFP), быстро растущей разновидности перезаряжаемых элементов, используемых в электромобилях.

В стране уже есть растущий автомобильный сектор: заводы, принадлежащие Renault SA и Stellantis NV, выпускают тысячи автомобилей в день при поддержке десятков известных американских поставщиков. Среди них — компания Lear Corp. из Саутфилда, штат Мичиган, и Commercial Vehicle Group Inc. из Нью-Олбани, штат Огайо, которые объявили о планах расширения в этом году.

В настоящее время формируется цепочка поставок аккумуляторных батарей для электромобилей. Прочные торговые отношения Марокко с Европой и США, а также положительное отношение к прямым иностранным инвестициям делают страну местом, где компании, находящиеся по обе стороны растущего американо-китайского раскола, могут конкурировать или сотрудничать.

В 2022 году в Марокко было объявлено о начале реализации новых проектов по строительству заводов, финансируемых иностранными инвесторами, на сумму 15,3 миллиарда долларов, что превышает аналогичный показатель за пять предыдущих лет вместе взятых. И пока нет никаких признаков замедления.

В мае китайская компания Gotionhigh-Tech Co. подписала соглашение с королевством о строительстве завода по производству аккумуляторов стоимостью 6,4 миллиарда долларов, который станет одним из крупнейших в мире. В сентябре CNGR Advanced Material Co., китайский производитель компонентов для аккумуляторных батарей, объявила о проекте стоимостью 2 миллиарда долларов по производству LFP-аккумуляторов в объемах, необходимых для оснащения 1 миллиона автомобилей в год. Генеральный директор CNGR Europe Торстен Ларс говорит, что Марокко находится в “выгодном положении” для осуществления поставок автомобильных аккумуляторов будущего.

Однако полезные ископаемые и доступ к рынкам — это только часть истории: промышленная политика США также оказывает влияние. В сентябре южнокорейская LM Chem и Youyshan, дочерняя компания китайской Huayou Group, объявили о планах сделать Марокко своей глобальной базой на рынке LFP, а массовое производство запланировано на 2026 год. В заявлении партнеры четко сформулировали экономическое обоснование: выбор Марокко был обусловлен условиями "Закона о снижении инфляции" в США. Закон, принятый в 2022 году, предусматривает налоговые льготы при продаже электромобилей, компоненты которых соответствуют плану "Сделано в Америке". Детали, а также полезные ископаемые, поставляемые из стран, имеющих соглашения о свободной торговле с США, учитываются при выполнении этих требований.

ИНДОНЕЗИЯ: В поисках баланса

Индонезия активно привлекает компании из США и Китая для реализации идеи президента Джоко Видодо о создании полной цепочки поставок электромобилей. Компании Tesla и Volkswagen были приглашены в качестве инвесторов, чтобы уравновесить доминирование китайских компаний в переработке никеля и производстве аккумуляторов. Благодаря этому уже были заключены неожиданные союзы корпораций из разных геополитических блоков. В марте Ford Motor Co. подписала соглашение с китайской Zhejiang Huayou Cobalt Co. и бразильской Vale SA о прекращении поставок никеля, металла, используемого в производстве аккумуляторов для электромобилей.

Обладая богатыми природными ресурсами и населением в 270 миллионов человек, Индонезия делает ставку на то, что она слишком важна для того, чтобы ей пришлось выбирать между двумя крупнейшими экономиками мира.

В индустриальном парке Батанг на Центральной Яве расположено множество американских компаний, в том числе и переехавших из Китая, например, производитель солнечных ламп Alpan Lighting Products Inc. В то же время в индустриальном парке Моровали на острове Сулавеси преобладают китайские инвестиции, в основном в переработку никеля.

Тем не менее, баланс инвестиций США и Китая с годами становился все более неравномерным, при этом объем прямых иностранных инвестиций Китая в первой половине 2023 года в два раза превысил объем инвестиций США. Это побудило старшего министра Лухута Панджайтана в начале этого года упрекнуть американские компании в том, что они остаются в стороне. “Мы не можем бесконечно просить у вас милостыню”, — сказал он. "Вы можете сердиться на нас за то, что мы торгуем с другими странами, но нам ведь нужно как-то выживать".

Источник: @thebugged